欢迎关注公众号：交易法门（ID：JMtrader），客户服务微信：zhuliqiqi7 与股票和期货相比，期权不仅具有杠杆非线性的特点，还具备策略多样性的特点。期权策略之所以会存在多样性，主要是因为期权涉及的维度更多一些，其实这些策略的本质并不复杂，从本质上来讲，期权的价差策略就像是期货的跨 铜期权适宜构建牛市看跌价差组合 - hexun.com 投资者可考虑构建牛市价差组合。由于近期铜价波动的收窄，期权隐含波动率下行的可能性更大，建议选择构建牛市看跌价差组合，即卖出一定数量看跌期权的同时，买入相同数量、相同到期日，但行权价格较低的看跌期权。 期权牛市价差策略的应用分析 - 10jqka.com.cn 操作时要兼顾潜在收益和潜在风险 我们先来看一下如何做价差以及为什么要做价差？价差，顾名思义肯定至少是两个期权的事情，单个期权怎么也做不出价差，那么我们应该用什么样的期权来做价差呢？要回答这个问题，就要先搞清楚我们做价差的初衷是什么。 期权交易策略进阶 - MBA智库文档 期权交易策略进阶 张嘉成 2013·11·14 1 讲题总揽: •递延交易决策 •辅助库存管理 •期权价差交易 •期权套利策略 2 买卖方
牛市看跌期权价差（bull put spread）牛市看跌期权价差是指投资者在买进一个较低协定价格的看跌期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看跌期权。对看跌期权来说，协定价格较低，则期权费也较低；协定价格较高，则期权费也较高。 牛市看涨期权价差(bull call spread)牛市看涨期权价差是指投资者在买进一个协定价格较低的看涨期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看涨期权。对看涨期权而言，协定价格较低，则期权费较高；反之，协定价格较高，则期权费较低。 期权价差策略中的“看涨期权”和“看跌期权”是指你交易的工具品种，这就像是一个期货品种一样，不同执行价的看涨期权或者看跌期权就好是不同到期日的期货合约一样，所以选完品种的下一步就是选择合约。采用类比的思维，其实期权的价差策略很好理解！ 很多读者不太清楚期权当中看跌期权看涨期权对角价差的一些基础内容，没关系下面小编给大家总结了五点关于期权中看跌期权对角价差的知识，希望读者看完下面这篇文章能够对自己的投资有所帮助。
国债期货时隔十多年后即将重新登上中国资本市场的大舞台,而这一次是以一个全新的面貌出现的。最重要的差异是一揽子可交割债券的机制取代了以前现券和期货一对一交割的机制。这是国际成熟市场的通常做法，目的之一,中国第一家期货期权门户网站,期权中国网（www.qiquanchina.com）隶属于北京奥 2017年3月31日起，中国商品市场将正式迈入期权时代。AQFer从对冲交易的角度来看，对看涨期权、看跌期权的买入或者卖出，就可以构成期权交易的单策略。而从套利的角度来说，期权的组合策略就势必需要深入了解相对应的策略模型。 假设开仓1手股指期权的期权费为45元，股指期权的合约乘数为100，即为0.45点，开平4手期权交易费用为3.6个点，那么当价差大于103.6或小于96.4时，就有套利机会。投资者可以根据自身情况进行费率调整。 看涨策略——看涨期权购回价差策略 当交易一个看跌以及高波动货币对时，看涨期权购回价差策略是十分有利的。一般来说，交 易商出售一份平值看涨期权以弥补无内在价值看涨期权购买费用的损失。交易商预计货币对 通过对比Deribit和OKEx两个平台的点差，确实可以体会到OKEx的期权产品表现更好一些。点差是市场上卖一价和买一价之间的差价。或许大家都有体会，在进行数字资产交易时，我们最怕面临的情况就是交易盘口的点差过大。作为市场上的交易者，我们追求的是在 交易a为购买期权的交易（包括购买买权和卖权）,xa为该交易中期权的预定价；交易b为出售期权的交易（包括出售买权和卖权），xb为该交易中期权的预定价。 损益平衡点. 卖出期权时收取的期权费与买进期权时付出的期权费之差，最大损失是卖出看跌期权
如以p。表示协定价格较低的看跌期权的期权费，以ph表示协定价格较高的看跌期权的期权费，则在牛市看跌期权价差交易中的大利润、大损失及盈亏平衡点价格的计算公式分别为： 图2所示的是牛市看跌期权价差的盈亏图形。 点差交易(Spread Betting)点差交易又称为价差赌注，是一种押注某种特定市场或金融工具在某特定时间买卖价格之间所出现价差的行为。例如，某庄家可能就目前报在125的市场指数，报出下周120至130的价差。看涨的赌家会买进这个价差，即接受130这个卖出报价，押注市场指数会升至130以上。 投资者可以构建一个看跌期权的后式价差，我们可以利率上表中的Delta去计算中性比率，构建方式如下：在期权的生命周期中，直到期权到期前，定期买入或者卖出适当数量的标的合约，以维持组合的Delta中性，被称之为"动态对冲"； d场外期权受到行业青睐 一边是点价交易的盛行，另一边场外期权也成为了聚烯烃产业的"新宠"。 期货日报记者了解到，在传统的大宗商品库存风险管理中，企业管理者运用较多的是期货，如构建期货空头头寸等。 《期权交易核心策略与技巧解析-(修订版)》王勇，出版于2016-03-01，中国图书网为您提供正版《期权交易核心策略与技巧解析-(修订版)》价格、内容简介、全书目录、读者书评等信息。上中国图书网,买便宜老版书。100万种正版图书,超低特价优惠! 看跌期权熊市价差构建; 买入 1 手价内看跌期权; 卖出 1 手价外看跌期权; 通过卖出价外看跌期权，期权交易者降低了构建看跌头寸的成本，但放弃了标的股票大幅下跌时获得高额盈利的机会。 有限下跌盈利. 为获得最大盈利，到期日标的股票必须以价格较低的价
期权交易策略研究 - qh168.com.cn 最大风险：看跌期权的施权价2300点-看跌期权的权利金45点=2255点； 最大收益：45点 盈亏平衡点：2300-45=2255点 部位了结： （1） 持有到期：交易根据到期结算价不同分为三种情形： 1）到期结算价位于2300点或以上，卖出的看跌期权处于平值或者虚值状态，到期自动 策略解读 - 上海证券交易所 | 投资者教育 （2）原理：买入1张认购期权，同时卖出1张行权价更高的认购期权，两个期权的到期日相同。 （3）要点：最大亏损为净权利金，而最大盈利=两个行权价格的差额-净权利金。 查看更多内容 查看在线课程 熊市价差 … 垂直价差交易 - cffex.com.cn 熊市看跌期权价差策略– 交易考虑 熊市看跌期权价差策略的盈利与损失都是有限的。在您预测标的股票价格将小幅度下 跌时（下跌到，或者略微超过略低的期权行权价），您可以使用该策略。 在本例中沪深300指数至少在2101.8点才能保证盈亏平衡。 小测试 期权牛市价差策略的应用分析：要兼顾潜在收益和潜在风险 _ 东方 …